可转债套利有什么优势?

1、溢价率低。

溢价率就是将可转债当前的价格，与转换成股票以后的市值相比，高出的部分，用百分比表示。

计算公式为：溢价率=(转债价格-转股价值)/转股价值。

溢价率越低，可转债的股性就越强，容易跟随正股价格涨跌，越像股票，套利空间越大。如果溢价率为负，说明转债是处于折价状态，价格更低，投资者可以将手中持有的可转债转股，或者通过博弈赎回套利。

2、剩余年限短。

我国发行的可转换公司债券的期限规定为3-5年。

投资者购买可转债时，距离可转债到期的剩余年限越短越好，因为如果可转债剩余年限短，其收益率也为正，那么至少能保证其持有到期不会亏损。如果投资者对剩余年限短的可转债进行一些赎回、回收条件的博弈，可能还能博弈获得高收益，套利空间大。

除了博弈可转债，剩余期限短的可转债流通性也更好，投资者如果急需资金还可以卖出获利。而且如果股价低迷，可转债又要到期了，公司很可能会下调股价，为投资者创造更大的套利空间。如果公司不下调股价也会到期还本付息，或者触发可转债回售条件，投资者也不会亏损。比持有剩余到期年限长的可转债更有利。

3、处于转股期内。

可转债发行后，一般要在可转债上市6个月后才能转股，转股期限由上市公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。而用可转债套利，最好是在买入可转债后就能将其转换为股票，缩短其中的转换时间，随时准备好转换成股票进行套利。因为股票的价格时刻都在变化，如果投资者需要等待6个月再去转股，很可能就错过了最佳的套利机会。

可转债套利怎么买卖操作?

1、参与新债打新，新债打新只要空户都可以，当上市公司发行转债的时候就去申购，中签后一般溢价的概率大，这种情况下一般只要不是熊市，赚钱的概率都是非常大的。

2、在二级市场直接低买高卖，可转债实施T+0交易，投资者可以看正股股价，正股股价大涨的时候，就可以去购买转债，正股涨幅下跌或涨幅不大则当天不买入。

3、转股卖出，新债上市半年后就可以转股，在溢价率为负数的时候转股更划算，溢价率为正数的时候持有转债更划算。

4、配售套利，当上市公司发行转债通过审核时，就可以买入正股，因为转股价会抬高，也能获利。

5、当转债的价格低于强制赎回价格的时候买进，等待上市公司以更高的价格买回。

6、一直持有到期，可转债的期限最长不超过6年，一般持有5年以上的利率在4%左右，不过如果低于定期则不建议长期持有

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